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不传之术,史上最全的艾略特波浪理论精华!

主要更新时间:2017-12-17  文章来源:无佣网  作者:无佣网

  说到波段,这方面最经典的理论莫过于波浪理论。波浪理论有其伟大之处,但也有其致命弊端,因此波浪理论能经历百年流传至今,但始终不能成为投资者手中的利器。
 
  重新认识波浪理论
 
  20世纪30年代,拉尔夫·纳尔逊·艾略特创立了波浪理论。艾略特波段理论是对道氏理论的继承和发展。波浪理论在技术型投资者群体中广泛应用,范围遍及全球,当然也包括交易市场刚起步的中国在内。但对于很多投资者来说,艾略特波浪理论是一种难以充分理解,特别是难以精通的技术分析工具,在使用中存在不少的误区。这是对波浪理论仍然心存希望的投资者的客气说法,而更微普遍的现实说法,则是认为波浪理论仅仅是一个复盘工具,实盘中永远无法确定目前是处于什么阶段,所以波浪理论徒具其理,毫不实用。
 
  存在必有理,存在始终有理
 
  纵使国人评击波浪理论,但它仍然是西方投资者,投资机构的必修课,而实际上,他们每天都通过投资市场在赚取我们的钱。所以,我们有必要重新认识波浪理论,这个摊在我们面前我们不敢用的伟大理论。
 
  波浪理论的理论基础是“八浪循环”,艾略特在长期的历史行情中观察到,行情总是以八浪组合为基础,一个接一个八浪,周而复始地运行,无论是微观还是宏观。宏观的每个浪包含着若干个微观的八浪,若干个连续的微观八浪构成宏观八浪中的一浪。而且红包和微观是相对的,并不是绝对的两个层级,从而八浪可以有很多个层级。
 
  基础八浪模型如(1)图所示。值得注意的是,八浪模型是就趋势而言的,而不是固定的。也就是说图(1)所示的是多头趋势的八浪,而空头趋势的八浪则是如图(2)所示。即八浪模型为顺主趋势的1-5浪,逆主趋势的A-C浪。
 
  因此宏观和微观行情共存,所以我们通常看到行情走势都是相互包含波浪。例如对于大1浪来说,它可能是由1-5子浪构成,对于反弹B浪来说,它可能是由A-C子浪构成。图(3)所示的是多头趋势的基础波浪形态,而图(4)是相对的空头趋势波浪形态。
 
  实际上很少会遇到这种标准情况,例如回调大B浪没有包含子浪,回升大C浪由更复杂的子浪组合构成。
 
  对于波浪理论,艾略特提出了若干个细节要求,以此规范化波浪理论的使用条件和提高预测精度。这些细节在此不做进一步探讨,只做简单列处:
 
  1、一个完整的循环包括八个波浪,五上三落或者三上五落。
 
  2、波浪可合并为高一级的浪,亦可以分割为低一级的小浪。
 
  3、跟随主流行走的波浪可以分割微低一级的五个小浪。
 
  4、在1-5三个波浪中,第三浪不可以是最短的一个波浪。
 
  5、假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪,其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
 
  6、调整浪通常以三个浪的形态运行。
 
  7、黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
 
  8、经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618.
 
  9、第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
 
  10、艾略特波浪理论包括三部分:形态,比率及时间,其重要性以排行先后为序。
 
  11、艾略特波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场,其准确性越高。
 
  尽管如此,由于波浪层层分割,层层合并,因此波浪理论在实际使用过程中还是难以像复盘一般行云流水,究其原因,可归结为两大根本缺点。
 
  第一、实际分析过程中难以判断哪一个子浪结束时母浪结束。
 
  第二、实际分析过程中难以清晰化波浪层级,难以判断出哪一级波浪才是属于自己操作层面的波浪。
 
  这两个问题始终困扰着大部分尝试使用波浪理论做分析的投资者,致使大部分国人投资者最后放弃这个伟大的理论工具。
 
  这个两个问题是有方法解决的,只需要结合特定的技术工具。
 
  对于第一个问题,波浪理论本身就有提到解决办法,经常遇见回吐比率为0.382,0.5及0.618,所以黄金分割工具可以很好的解决第一个问题。
 
  这是经典的2011银价崩盘的日线走势。银价从历史高点49.8美元展开第一浪回落,随后进入较复杂的第二浪反弹。
 
  复盘看来,第二浪反弹是由经典的1-5子浪组成,但当时实盘分析不可能提前知道,不知道是1子浪还是3子浪到5子浪才结束宏观反弹的大2浪。
 
  这时候需要借组黄金分割工具,因为反弹确认后,下行的宏观第一浪已经确定,可以对第一浪做黄金分割。可以看到,反弹第一浪确受阻于38.2%分割位,可能是宏观第二浪的总结。但是后面下探新低之前便重新向上,这否定了之前的假设。
 
  直到第五子浪,在最后一道分割线附近遇阻回落,这时候就可以确认宏观反弹第二浪到此结束,完成61.8%跌幅回吐。
 
  在应用到短线行情的时候,往往会遇到较复杂的情况,图中,宏观浪往往由各种子浪组成,甚至是非规则的组合浪。所以实际分析过程中,必须重视黄金分割对波浪理论的重要判定作用。
 
  对于第二个问题,艾略特在波浪理论中虽然加入了多条细节要求,但并没有明确界定何谓一个波浪。这是波浪理论的主要硬伤,在这方面至今还没有取得公认规范,大多数投资者都只能以主观标准判断。
 
  能比较有效地解决这个问题的方法目前有两个:
 
  第一:是借助之字转向指标。
 
  第二:是借助KD指标。
 
  图(5)中之字转向指标可以很方便快捷地标示出大部分子浪,让波浪丝路非常清晰。适合入门或时间紧缺的投资者。
 
  之字转向指标使用便捷,省时,但伴随而来的也有两个缺点:
 
  第一:因为之字转向是未来指标,所以有适合当行情改变的时候,指标会即时修正,所以给判断带着不确定性,使其只能达到“参考”的层次。
 
  第二:转折参数的确定问题。之字转向指标有一个转向参数,这是用来界定最小转折幅度的,所以对于不同的投资品种,不同的周期,不同的阶段,这个参数都要慎重界定,这依赖于投资者的个人界定能力,从而不能实现完全的自动化。
 
  KD指标被普遍应用于判断行情的相对高位和低位,以及超买超卖的判断。它还有一个非常出色的功能被普遍忽略,它有极好的波浪跟随能力,能清晰地反映波浪起伏运行。图(7)中所示,实际分析过程中,经常会遇到一些模棱两可的波浪形状,这些小浪可以细分也可以合并,但两者好像都不太明确,这时候波浪就遇到困难。

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